Si alguna vez has querido invertir pero no sabías qué elegir o por donde empezar, hoy te voy a explicar una de las formas más sencillas y con mejores resultados que existen, los Fondos Indexados
Te voy a explicar qué son, cómo funcionan, cuáles son sus ventajas y desventajas, y cómo puedes empezar a invertir en ellos de forma fácil y segura
¿Qué son los fondos indexados?
Un fondo indexado es un tipo de fondo de inversión que se dedica a replicar el comportamiento de un índice bursátil. Ni más, ni menos
Si el índice bursátil sube, nuestro fondo también sube y si el índice bursátil cae, nuestro fondo cae de la misma manera
Y ahora te preguntarás, ¿Qué es un índice bursátil?
Un índice bursátil es un conjunto de acciones que representan un mercado o un sector determinado.
Por ejemplo, el Ibex 35 es el índice que agrupa las 35 empresas más grandes de la bolsa española. El S&P 500 es el índice que incluye las 500 empresas más importantes de Estados Unidos. El MSCI World es el índice que abarca más de 1.600 empresas de 23 países desarrollados.
Así como están estos índices, existen muchos otros divididos por sectores, áreas geográficas o conjuntos de empresas
Un fondo indexado invierte en las mismas acciones y en la misma proporción que el índice al que se refiere. De esta forma, su rentabilidad es muy similar a la del índice en cuestión Por ejemplo, si el Ibex 35 sube un 10% en un año, un fondo indexado al Ibex 35 tendrá una rentabilidad de un 10%
¿Cómo funcionan los fondos indexados?
Los fondos indexados son productos de gestión pasiva. Como hemos explicado antes, solo se dedican a replicar el comportamiento del índice al que siguen. Es por eso que no hay un gestor humano que decida qué acciones comprar o vender, sino que se sigue una regla de compra y venta basada en el índice de referencia
Los fondos indexados se pueden comprar y vender a través de una comercializadoras de fondos, o más conocidos como brokers
Algunos brokers populares en España son Myinvestor, Renta 4, Openbank, Degiro o Evo Banco
Antes de invertir en un fondo indexado, es necesario tener algunas consideraciones en cuenta:
- El índice al que replica el fondo: hay que elegir un índice que se adapte a nuestro perfil de riesgo, horizonte temporal y objetivos financieros. No es lo mismo invertir en un índice de renta variable global, que tiene más potencial de crecimiento pero también más volatilidad, que en uno de renta fija europea, que tiene menos riesgo pero también menos rentabilidad
- La comisión de gestión del fondo: es el porcentaje anual que cobra la gestora por administrar el fondo. Cuanto menor sea la comisión, mejor para el inversor, ya que afecta directamente a la rentabilidad neta del fondo. Los fondos indexados suelen tener comisiones muy bajas, entre el 0,1% y el 0,5%, mientras que los fondos activos pueden superar el 2%
- La comisión de custodia del bróker: es el porcentaje anual que cobra la comercializadora por mantener el fondo en nuestra cuenta. Algunas comercializadoras no cobran esta comisión o la bonifican si se cumplen ciertas condiciones. Otras pueden cobrar entre el 0,1% y el 0,4%. Hay que tenerla en cuenta también a la hora de calcular la rentabilidad neta del fondo
- El mínimo de inversión del fondo: es la cantidad mínima que hay que invertir para acceder al fondo. Algunos fondos tienen mínimos muy elevados, como 100.000 euros o más, lo que los hace inaccesibles para muchos inversores. Otros tienen mínimos muy bajos, como 1 euro o incluso 0 euros, lo que los hace muy accesibles. Hay que buscar el fondo que se ajuste a nuestro capital disponible
La fiscalidad del fondo: los fondos indexados tributan como ganancias y pérdidas patrimoniales, igual que las acciones y la mayoría de inversiones. Esto quiere decir que solo se paga impuestos cuando se liquida el fondo, es decir, cuando se vende y se recupera el dinero
¿Cuáles son las ventajas y desventajas de los fondos indexados?
Los fondos indexados tienen una serie de ventajas y desventajas que hay que conocer antes de invertir en ellos. Veamos algunas de las más importantes:
VENTAJAS
- Bajas comisiones: al no tener un gestor humano que tome decisiones, los costes de administración y operación son muy reducidos. Esto se traduce en comisiones más bajas que las de los fondos activos, lo que supone un ahorro significativo a largo plazo
- Diversificación: al invertir en un índice, se invierte en todas las empresas o activos que lo componen. Esto permite diversificar el riesgo y reducir la dependencia solo de unos pocos valores
- Rentabilidad: los fondos indexados suelen obtener una rentabilidad superior en el largo plazo a la de los fondos activos. Esto se debe a que la mayoría de los gestores activos no consiguen batir al mercado de forma consistente y sostenible, y a que las comisiones erosionan parte de sus beneficios. Según un estudio del S&P Dow Jones Indices, el 92% de los fondos activos europeos obtuvieron peor rentabilidad que su índice de referencia en un periodo de 15 años.
- Sencillez: los fondos indexados son productos muy fáciles de entender y seguir. No requieren un análisis exhaustivo ni un seguimiento constante. Basta con elegir un índice adecuado, invertir periódicamente y mantener la inversión a largo plazo
DESVENTAJAS
- Riesgo de mercado: al invertir en un índice, se asume el riesgo inherente al mercado al que pertenece. Esto implica que si el mercado cae, el fondo también caerá. No hay forma de evitar las fluctuaciones del mercado ni anticiparse a ellas. Por eso, es importante tener un horizonte temporal amplio y una tolerancia al riesgo adecuada
- Error de seguimiento: al replicar un índice, puede haber una diferencia entre la rentabilidad del fondo y la del índice. Esta diferencia se conoce como error de seguimiento o tracking error, y puede deberse a varios factores, como las comisiones, los costes operativos, los dividendos o la liquidez. Cuanto menor sea el error de seguimiento, mejor será la calidad del fondo.
- Limitación de opciones: al invertir en un índice, se renuncia a la posibilidad de elegir valores individuales o sectores específicos que puedan tener un mejor comportamiento que el mercado. Se acepta la rentabilidad media del mercado sin más
- Falta de personalización: al invertir en un índice, se acepta la composición y el peso de cada valor o activo que lo forma. No se puede modificar ni adaptar a las preferencias o necesidades personales del inversor. Por ejemplo, no se puede excluir o incluir valores por criterios éticos, sociales o medioambientales
¿Cómo elegir un fondo indexado adecuado?
Para elegir un fondo indexado adecuado, hay que seguir una serie de pasos:
- Definir el perfil de inversor: se trata de analizar nuestra propia situación personal y financiera, así como los objetivos, horizonte temporal y tolerancia al riesgo. Por ejemplo, un inversor joven, que busca crecer su patrimonio a largo plazo y puede soportar las caídas del mercado, tendrá un perfil más agresivo que uno mayor, que busca preservar su capital a corto plazo y que no quiere asumir mucho riesgo en su etapa final de vida
- Elegir el índice de referencia: se trata de seleccionar el índice o los índices que se quieren replicar con los fondos indexados. Hay que tener en cuenta el tipo de activo (renta variable o renta fija), el mercado (global, regional o nacional), el sector (tecnológico, financiero, energético, etc.), el estilo (crecimiento, valor, calidad, etc.) y el tamaño (grande, mediano o pequeño) de las empresas o activos que componen el índice
- Comparar: se trata de buscar los fondos indexados que replican el índice o los índices elegidos y compararlos entre sí. Hay que tener en cuenta la comisión de gestión, el error de seguimiento, el mínimo de inversión, la liquidez, la fiscalidad y la reputación de la gestora. Varios índices pueden parecer similares, pero sus rendimientos resultar totalmente diferentes
¿Cómo aportar dinero periódicamente?
Aportar dinero periódicamente a los fondos indexados resulta clave para aprovechar el efecto del interés compuesto, que hace que los beneficios generen más beneficios con el tiempo.
Se produce el llamado: “Efecto bola de nieve”
Para aportar periódicamente a los fondos indexados, hay que seguir una serie de pasos:
- Definir la cantidad y la frecuencia de las aportaciones: se trata de decidir cuánto dinero se va a invertir y con qué periodicidad. Por ejemplo, se podría invertir 100 euros cada mes, 500 euros cada trimestre o 1.000 euros cada año.
- Distribuir la cantidad entre los fondos indexados: se trata de repartir el dinero que se va a invertir entre los fondos indexados que componen la cartera, según la distribución inicial establecida. Por ejemplo, si se quiere invertir 100 euros cada mes y se tiene una distribución del 60% en renta variable y del 40% en renta fija, se tendría que invertir 60 euros en renta variable y 40 euros en renta fija
- Realizar las aportaciones al bróker: se trata de enviar el dinero que se va a invertir a través del bróker que mantiene el fondo. Esto se puede hacer mediante una transferencia bancaria, una domiciliación o una tarjeta de crédito o débito. A día de hoy, la mayoría de bancos permiten programar las aportaciones para que se hagan de forma automática y regular
- Comprar los fondos indexados con el dinero aportado: se trata de comprar las participaciones o acciones de los fondos indexados que correspondan con el dinero aportado, según la distribución elegida
Así pues, los fondos indexados son una forma sencilla y rentable de invertir en bolsa, que ofrece muchas ventajas y pocas desventajas
Con el tiempo han ido poco a poco adquiriendo fama, hasta el punto, de que hoy son una de las principales herramientas de inversión por parte de las familias y particulares
Con esta guía rápida, podrás aprovechar el potencial de los fondos indexados para planear mejor el futuro y a la vez, alcanzar los objetivos financieros que te propongas
Recuerda que invertir no es una carrera de velocidad, sino de resistencia. Lo importante no es ganar mucho en poco tiempo, sino mantener el hábito de ahorro e inversión que nos permita conseguir nuestras metas a largo plazo Espero que este artículo te haya resultado útil e interesante. Si quieres saber más sobre finanzas personales o sobre cualquier otro tema relacionado con ellas, no dudes en visitar el resto del blog ya que contiene artículos que pueden resultarte de ayuda
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